亚博banner

亚博:当天创2017年4月以来单日最大百分比涨幅

  一、股市行情

  本周,大盘以上涨1.75%收盘,深证成指上涨2.00%,创业板上涨0.49%。市盈率(PE):上证指数:13.32;深证成指:23.63;中小板指:25.75;创业板指:53.49。

  市盈率PE

  (数据来源:Wind;2016.12.01--2019.3.15)

  (数据来源:Wind;2016.12.01--2019.3.15)

  申万一级行业板块中,房地产涨幅6.35%,综合涨幅5.69%,电气设备涨幅5.61%;计算机跌幅3.61%,通信跌幅2.36%,农林牧渔跌幅0.70%。

  申万一级行业一周涨跌幅

  (数据来源:Wind;2019.3.11--2019.3.15)

  二、股市点评

  本周,既有“两会”政策鼓舞,也有监管层查场外配资消息影响,更有前期“妖股”的获利回吐打压,大盘围绕3000点大幅波动,个股走势结构分化严重,两市总成交量较前一周减少13%。场外资金观望为主,场内资金活跃度降低,腾挪节奏加快,市场情绪波动较大。

  三、债市动态

  1、资金面:货币利率上行

  本周受缴税,地方债密集发行以及MLF到期影响,资金面略收紧。本周央行逆回购200亿元,MLF到期回笼3270亿元,净回笼3070亿元。本周R007均值上行18BP至2.57%,R001均值上行24BP至2.36%。

  银行资金面 7日回购(R007)

  (数据来源:Wind;2016.12.01--2019.3.15)

  2、利率债:债市调整

  本周1年期国债收2.46%,较前一周上行1BP;10年期国债收于3.14%,与前一周持平。1年期国开债收于2.61%,较前一周上行10BP;10年期国开债收于3.62%,较前一周上行3BP。

  十年国债利率

  (数据来源:Wind;2016.12.01--2019.3.15)

  3、信用债:收益率继续上行

  AAA级企业债收益率平均上行4BP、AA级企业债收益率平均上行4BP,城投债收益率平均上行1BP。

  四、债市点评

  1、临近税期资金面紧张,收益率盘整

  临近税期,本周资金面较上周边际收紧,10年国债在3.14%附近盘整,10年国开小幅上行。

  2、经济数据整体平稳,受春节扰动

  周四上午统计局公布1-2月经济数据,工业增加值回落至5.3%,固定资产投资在地产投资的带动下较18年末小幅回升0.3个百分点至6.1%,消费较为平稳。剔除春节扰动,工业增加值1-2月6.1%。整体来看,1-2月数据显示经济运行与去年四季度基本持平。

  3、总理再提降低实体企业融资成本

  两会期间,总理表示,可以运用像存款准备金率、利率等数量型或价格型工具让实体经济更有效地得到支持,对于不具备生存条件的“僵尸”企业,不会给予新的贷款。政策的重点仍然在疏通传导机制,短期货币政策预计仍偏宽松,我们认为收益率或将继续震荡。

  五、期汇风云

  1、三大期指震荡上行

  本周三组期指呈现低开后震荡上行态势,指数间分化在急剧收窄之后有所走阔,2*IH/IC当月合约比值较上周扩大126个基点至1.0290,同时三组期指当月合约再度转为贴水结构。

  本周贵金属宽幅震荡,沪金1906合约收涨0.48%至284.9,沪银1906合约收涨0.5%至3596。另外,本周沪铜1905合约宽幅震荡,周度上涨0.57%至49320,周四LME库存出现集中交仓后,伦铜6400一带运行。

  沪深300指数期货(IF1903)

  (数据来源:Wind;2018.11.15--2019.3.15)

  黄金(AU1906)

  (数据来源:Wind;2018.11.16--2019.3.16)

  2、脱欧大戏连台英镑剧震

  本周英国脱欧大戏连台,英镑大幅震荡。英国议会排除了无协议脱欧可能性,使市场情绪得到极大安抚,消息出炉后英镑兑美元一度升至2018年6月来高位1.3380美元,当天创2017年4月以来单日最大百分比涨幅。

  美元方面,经济数据不振无法给美元带来持续上涨动力,,同时市场也有对前期涨势展开修正的需要。英国脱欧提振欧系货币,也给美元指数带来压力。此外,埃航空难后,波音737 MAX飞机停飞导致波音股价大跌,也使美元蒙阴。

  美元指数

  (数据来源:Wind;2018.11.26--2019.3.16)

  六、海外市场

  科技股大幅领涨

  继上周美股录得五日连跌后,本周,道指累计上涨1.57%;标普500指数上涨2.89%;纳指上涨3.78%。全球股市同样表现优异。本周,美元定价的富时新兴市场指数ETF上涨3.5%,MSCI欧元区ETF上涨3.42%,MSCI英国ETF上涨3.5%,MSCI日本ETF涨1.8%。

  标普500指数

  (数据来源:Wind;2018.11.16--2019.3.15)

  七、数据透视

  1、海外资金、北向资金转为流出,南向流入放缓

  海外资金:海外中资股转为流出。本周(3月7日-3月13日)共计2.94亿美元的海外资金流出海外中资股(H股和中概股),其中流入以主动基金为主。

  海外资金回流海外中资股市场

  北向年初至今首次转为小幅流出:本周一-周四互联互通北向相比上周的3亿人民币日均净流入转为日均净流出3亿人民币。北向资金主要买入非银金融、家用电器;卖出食品饮料、银行、科技硬件。

  南向资金大幅增持:本周一-周四南向日均净买入8亿港币,较上周日均净流入16亿港币速度放缓。南向资金主要买入内地银行及汽车,卖出能源/原材料、房地产、保险等。

  2、两融余额与投资者数量

  中证登公布的新增投资者开户数据更新(2019.2.18-2019.2.22),新增投资者数量为31.61万人。

  3月14日,融资余额8799.98亿元,融券余额83.26亿元,余额8883.25亿元。

  融资融券余额

  (数据来源:同花顺;2019.1.14--2019.3.14)

  八、市场前瞻

  1、250家公司披露年报

  根据沪深交易所定期报告预披露时间安排,下周将有250家公司披露2018年年报业绩。截至周五,164家已经进行了业绩预告,52家预增,40家略增,8家续盈,17家扭亏,19家预减,11家略减,3家续亏,10家首亏,4家不确定。

  2、美联储召开议息会议

  下周美联储公布3月利率决议,同时公布经济预期和加息点阵图。摩根大通及野村证券均推迟对美国加息的预期,认为美国今年不会加息。其中野村证券更预期美国联邦公开市场委员会(FOMC)将维持短期利率于现水平直至2020年底。

  3、科创板审核系统上线

  按照计划,下周上交所审核系统将正式进入生产状态,所有通过审核系统提交的文件,都将被视为正式的科创板股票发行上市申请文件。

  4、3月21日 CCCC2019第11届云计算中国峰会

  2019第11届云计算中国峰会将从新一代云计算技术给行业和企业带来的业务升级的商业回报切入,汇聚领先的新一代云计算技术、解决方案与服务提供商以及成功部署新一代云计算并从中受益的典型企业,展示成果,交流经验,推进创新,启迪产业。

  (文章来源:长盛基金)